在目前的监管形势下，合规的做法是，先办理37号文登记， 再完成境外融资及房产投资。如果不按此顺序， 可能会被判定为37号文补登记， 可能导致被处罚。

1. 如何判断是否需要办理37号文登记？ 尤其是境外绿卡，如有香港身份的人群？

37号文的第一条规定了适用人群是境内机构与境内居民。

有中国护照的人士是境内居民，是需要办理37号文的。由于中国不承认双重国籍， 一旦持有外国护照，中国的户口必须注销，所以，有国外护照的话，就不需要办理37号文了。

另外一种常见情况是一人持有中国护照及外国绿卡，由于中国护照是37号文判断是否是中国公民的首要标准，此人属于需要办理37号文。

以香港身份为例，香港居民身份类似于绿卡，所以，还是中国公民，因其护照是中国护照。

如果是香港永久性居民身份证，是可以申请香港护照，不需要办理37号文登记。

如果有“回乡证”, 那说明已经没有中国内地户口，否则没法办理回乡证，不需要办理37号文登记。

简而言之，如果只有中国护照，需要办理37号文登记。 如果有中国护照及其他国家护照，由于中国不支持双重护照，中国护照无效，不需要办理37号文。

2.  境内居民，如果没有按正常流程先办理37号文，而是先在境外设立企业，再返程投资，会有什么法律风险？

很多客户在设立外资企业时发现无法设立资本金账户，是因为银行会审核WFOE的实际控制人，如直接或间接股东有中国公民的话，会要求该中国公民出具37号文登记凭证，没有的话，账户开不了。

另外有很多客户，在境外如香港早已设立公司，并在境内也设立了资本金账户，但现在无法汇出利润。更为严重的是，需要把非法已经汇出的利润汇回来，并面临罚款或刑事处罚。

没有办理37号文的境外投资出资行为，有可能被认定为套汇逃汇行为。

未经批准将境内外汇转移到境外，罚款包含：

1.  责令限期调回外汇，处逃汇金额30%以下的罚款；

2.  情节严重的，处逃汇金额30%以上等值以下的罚款；

3.  如构成犯罪的，除罚金外，对直接责任人员将处5年以下有期徒刑或拘役，情节严重的，处5年以上有期徒刑。

更多内容：

37号文登记：境内居民境外投融资及返程投资全面指南

37号文常见问题解答之二

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